Применение теории в корпоративном масштабе

Корпорации - прежде чем мы продолжим, давайте рассмотрим последствия стремления к локальной эффективности при оценке результатов компаний, входящих в корпорации. Мы видели, как ТОС подходит к оценке заводов внутри корпорации. Теперь посмотрим, как это делает учет затрат и к чему это приводит.

Для оценки результатов работы заводов учет затрат распределяет по ним ОЕ головной компании. В большинстве известных мне случаев базой для распределения этих ОЕ выступала выручка завода (или подразделения). Те предприятия, с которыми я сталкивался, рассчитывали удельный вес выручки каждого завода в общей выручке корпорации и на этой основе распределяли ОЕ головной компании. При этом предполагалось, что в случае роста выручки какого-нибудь завода, ОЕ головной компании тоже вырастали, и наоборот. Но этой связи на самом деле не существует. Представьте такую картину: выручка одного завода снижается, а у остальных остается неизменной - сократятся ли при этом ОЕ головной компании? Конечно же, нет!
Такая методология подразумевает лишь внутреннее перераспределение стоимости, никак не влияющее на результаты работы всей системы. В такой системе снижение выручки одного завода при неизменной выручке других заводов означает, что этот завод получит меньшую долю ОЕ головной компании. В результате часть ОЕ головной компании, не отнесенная на этот завод, будет распределена между остальными заводами, что приведет к снижению их прибыли, хотя, по сути, это внутреннее перераспределение никак не изменяет общую прибыль корпорации. Таким образом, заводы, чья выручка осталась неизменной, получают большую долю ОЕ головной компании и в результате худшую оценку их работы.
Любое распределение приводит к ошибкам, независимо от того, какой переменный фактор (или факторы) мы выбрали. Любое распределение порождает локальную оптимизацию, не приносящую пользы системе в целом.
Я видел случаи, когда компания увеличила продажи без существенного увеличения своих ОЕ, но ее чистая прибыль, рассчитанная после распределения ОЕ головной компании, снизилась! Эта компания получила плохую оценку работы, потому что руководство корпорации решило, что ее вклад в общую прибыль корпорации был плохим. Произошло же это потому, что продажи других компаний корпорации упали, в результате чего рассматриваемая компания получила повышенную долю ОЕ головной компании (хотя их общий размер остался неизменным). Где же логика? Дело в том, что эта компания, увеличив продажи и сохранив свои ОЕ на прежнем уровне, получила проход, который в равной степени увеличил ее чистую прибыль; это были «свежие» деньги, привнесенные в систему этой компанией. Если бы ОЕ головной компании были исключены из расчета, было бы видно, что чистая прибыль этой компании на самом деле более чем утроилось, т.е. эта компания принесла много «свежих» денег в систему, но система сочла эту компанию убыточной.
Давайте вернемся к примеру для более наглядного описания этого случая.
Затраты головной компании распределяются между заводами на основе удельного веса их выручки в общей выручке корпорации.

После этого чистая прибыль (ЧП) заводов и корпорации стала следующей:

Инвестиции головной компании    250 000
Общие инвестиции    17 550 000
Общий ROI    6,4%

В соответствии с этим анализом компания GoodSound приносит убыток. Этот вывод прямо противоположен тому, который мы сделали, используя для анализа ТОС, когда GoodSound оказалась компанией, приносящей максимум прибыли в корпорации. Ее прибыль превратилась в убыток, так как на нее пришлась львиная доля ОЕ головной компании, поскольку ее продажи выше, чем у остальных компаний.
Таким образом, если GoodSound будет продолжать в том же духе, в соответствии с традиционным подходом мы должны будем ее закрыть или продать, чтобы прекратить отток денег из системы. Но вывод о том, что эта компания убыточна, ошибочен. В том, что на GoodSound пришлась такая доля ОЕ головной компании, нет никакой логики. Если бы эта компания больше не входила в корпорацию, сократились бы ОЕ головной компании на 53,5%? Конечно же, нет! Тогда почему мы утверждаем, что эти затраты являются частью затрат GoodSound? Если бы эта компания больше не входила в состав корпорации, прибыль всей корпорации оказалась бы под большой угрозой.
Что касается расчета конечных итогов деятельности корпорации (NP корпорации), и учет затрат, и ТОС приходят к одному и тому же результату. Но анализ работы заводов сильно разнится. Разница заключается в том, что учет затрат перемещает стоимость внутри системы (распределение затрат), и это приводит к серьезным искажениям в оценках.